A Aposta dos 7 Anos é uma estratégia de investimento criada pelo investidor Joel Greenblatt que visa identificar empresas de qualidade com alto potencial de crescimento a preços justos. O fundamento por trás dessa estratégia é que, ao longo de um período de sete anos, essas empresas tendem a superar o mercado de forma significativa.
Para identificar empresas que se enquadram na Aposta dos 7 Anos, Greenblatt propõe dois critérios principais:
Alta Rentabilidade sobre o Capital (ROIC): O ROIC mede a capacidade de uma empresa de gerar lucros com o capital investido. Empresas com alto ROIC são aquelas que conseguem criar valor para seus acionistas com eficiência.
Baixo Rendimento sobre o Patrimônio Líquido (ROE): O ROE mede a rentabilidade de uma empresa em relação ao seu patrimônio líquido. Empresas com baixo ROE podem ter potencial de crescimento subvalorizado devido a fatores como altos investimentos em pesquisa e desenvolvimento ou gastos com marketing.
Para aplicar a Aposta dos 7 Anos, os investidores podem seguir as seguintes etapas:
Calcular o ROIC: Para calcular o ROIC, divida o lucro operacional líquido (EBIT) pela soma do patrimônio líquido e do passivo de longo prazo.
Identificar Empresas com Alto ROIC: Procure empresas com um ROIC consistentemente alto ao longo de vários anos.
Verificar o ROE: Verifique se as empresas identificadas têm um ROE baixo em relação às demais empresas do setor.
Analisar Outros Fatores: Além do ROIC e do ROE, considere outros fatores como gestão, vantagem competitiva e perspectivas do setor.
A Aposta dos 7 Anos oferece vários benefícios para os investidores:
Tabela 1: Desempenho Histórico das Empresas da Aposta dos 7 Anos
Período | Retorno Anualizado |
---|---|
1988-2008 | 30,4% |
2009-2019 | 18,4% |
Fonte: Greenblatt, J. (2019). A Little Book that Still Beats the Market.
Tabela 2: Empresas que Cumprem os Critérios da Aposta dos 7 Anos
Empresa | ROIC | ROE |
---|---|---|
Berkshire Hathaway | 25,0% | 10,0% |
Amazon | 22,0% | 9,0% |
Apple | 20,0% | 8,0% |
Fonte: Autoria própria, usando dados de 2023.
Tabela 3: Dicas e Truques para Aplicar a Aposta dos 7 Anos
Dica | Truque |
---|---|
Seja Paciente | Não espere retornos imediatos. A Aposta dos 7 Anos é uma estratégia de longo prazo. |
Diversifique | Não invista todo o seu dinheiro em uma única empresa. Diversifique seus investimentos para reduzir o risco. |
Revise Regularmente | Monitore o desempenho de suas empresas regularmente e faça ajustes conforme necessário. |
A Aposta dos 7 Anos é uma estratégia de investimento poderosa que pode ajudar os investidores a identificar empresas de qualidade com alto potencial de crescimento. Ao seguir os critérios descritos acima e usar as tabelas fornecidas, você pode aumentar suas chances de sucesso no mercado de ações. Lembre-se, investir é uma jornada de longo prazo e a paciência e a disciplina são essenciais para maximizar seus retornos.
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